Beste boeken over investeringsbankieren (2023) - BankersByDay (2023)

Opmerking: dit artikel bevat affiliatielinks naar Amazon.com en we kunnen een commissie verdienen als u iets koopt via deze links, zonder extra kosten voor u.

Investment Banking is als sector al tientallen jaren het onderwerp van legendes. De enorme deals en de hoge inzet trekken een speciaal soort zeer intelligente en gedreven jonge mannen en vrouwen ertoe aan. Maar in IB komen is misschien wel de grootste uitdaging op zich. Er zijn honderden kandidaten die voor één vacature solliciteren en ze komen allemaal van topscholen met uitstekende cijfers.

Toch is de sleur om binnen te komen de moeite waard. Het opent een hele nieuwe wereld en je wordt niet alleen waardevol in jouw branche, maar voor elk bedrijf dat op zoek is naar een financiële expert. BankersByDay biedt gedetailleerde handleidingen en cursussen om in te breken in IB, maar als u liever gewoon een goed technisch boek leest, dan kunt u bij mij terecht.

Dit is de lijst met beste naslagwerken die u zullen helpen uw carrière in investment banking een boost te geven. Ze richten zich elk op één specifiek gebied, zoals vastrentende waarden, PE, fusies en overnames enz. Maar u verliest niets als u ze allemaal doorneemt.

1. Beste boek voor voorbereiding op investeringsbankieren

Dit isdego-to investment banking-boek dat een plekje vindt op bijna elke bankboekenlijst. De auteurs zijn bekende namen in IB-kringen en het behandelt alle basisprincipes die je moet weten als je begint, je voorbereidt op een sollicitatiegesprek of je opwarmt voor een stage. Beschouw dit als standaardlectuur als u geïnteresseerd bent in een carrière in investment banking. Het wordt ook vaak aanbevolen door professoren aan top business schools.

Deze specifieke editie geeft u ook toegang tot vijf downloadbare waarderingsmodelsjablonen die u echt zouden moeten helpen praktijkervaring op te doen met hoe dingen in de echte wereld werken. Deze omvatten DCF, een leveraged buy-out, fusies en overnames, analyses van vergelijkbare bedrijven en analyse van precedenttransacties. Je krijgt ook zes maanden toegang tot Wiley's online Investment Banking Course met video's, oefenvragen en andere studiehulpmiddelen. Het is een geweldige deal.

2. Beste boeken over obligaties, vastrentende waarden en schuldkapitaalmarkten

Dit is een persoonlijke favoriet van mij. Ik heb gewoon een persoonlijke voorkeur voor obligaties, vastrentende effecten en schuldkapitaalmarkten. Ik weet niet zeker waarom – waarschijnlijk omdat ik verliefd werd op de wiskunde achter obligaties en dit boek had daar veel mee te maken. Als je geïnteresseerd bent in een vakgebied dat zelfs maar een klein beetje verband houdt met vastrentende effecten, dan is dit boek een moeten. Iedereen, van DCM-bankiers tot FICC-handelaren, derivatenstructureringsanalisten en obligatiebeoordelaars, moet dit lezen.

De onderwerpdekking is uitgebreid (dit is waarschijnlijk het dikste boek op mijn plank!) en de meeste nieuwere onderwerpen komen ook aan bod, zoals elektronische handel, waardering en risico van kredietderivaten, CLO's, ETF's, leningen met hefboomwerking, hedging van staartrisico's, multi-factor fixed inkomensmodellen, vastrentende hedgefondsstrategieën, hoogrentende obligatieportefeuilles, enzovoort. Dit is uiteraard een aanvulling op alle traditionele dingen uit de voorgaande edities.

3. Het beste boek om waardering onder de knie te krijgen

Geen enkele boekenlijst op het gebied van investment banking kan compleet zijn zonder Damodaran. En dit zou wel eens zijn magnum opus kunnen zijn. Het biedt misschien wel de beste kijk op waarderingen voor zowel beginners als halfgevorderden. Dit boek is niet alleen een aanrader voor zakenbankiers die geïnteresseerd zijn in waarderingen, maar maakt doorgaans deel uit van de cursus die wordt gegeven aan enkele van de beste business schools ter wereld.

Deze specifieke editie bevat ook waarderingstechnieken voor startende bedrijven, reële opties, conventionele activaklassen, noodlijdende bedrijven, onroerend goed, private equity-deals, enzovoort. Waardering is een kunstvorm en Damodaran is Gödel, Escher, Bach in één.

4. Beste boek voor hefboomfinanciering

Meer specifiek voor Leveraged Finance, maar nog steeds een goede allround bron voor liefhebbers van vastrentende waarden. Het omvat alles, van rendementen, spreads, ratio-analyse, bedrijfsanalyse, modellering, scenario-ontwikkeling, kredietrisico enz. die nodig zijn om een ​​LevFin-transactie succesvol uit te voeren. Leveraged Finance is een uniek beest en dit boek biedt een unieke aanpak om dit aan te pakken.

Het boek is geschreven door een directeur van Credit Suisse, zodat u weet dat het boordevol praktijkgerichte inzichten en expertise staat. Hij gaat gedetailleerd in op waarom conventionele strategieën niet werken met Leveraged Finance-deals en hoe u gegevens moet verzamelen en verwerken voor prijsstelling en besluitvorming voor dergelijke transacties. Als u op welke manier dan ook betrokken bent bij LevFin, is het lezen van dit boek misschien wel het beste plezier dat u uzelf kunt bewijzen.

5. Beste boeken over private equity

Dit tweetal boeken biedt een uitgebreide kijk op private equity zoals u die overal op internet kunt vinden. De eerste is een duidelijke gids voor private equity en de tweede is de metgezel ervan in het casebook. Het is geschreven door veteranen op het gebied van private equity en omvat alles wat u moet weten, van dealsourcing tot LBO's, exits tot verantwoord beleggen en van risicobeheer tot waardecreatie door middel van operationele optimalisatie.

Het tweede boek bevat een reeks van 19 private equity-casestudies die bedoeld zijn om de praktische nuances, uitdagingen, risicodynamiek en complexiteit van dergelijke deals duidelijk te maken. Dit is misschien wel de meest waardevolle collectie die waar dan ook beschikbaar is en deze zijn onderwezen in enkele van 's werelds beste MBA-programma's.

6. Beste boek voor LBO's

Houd jij van LBO's? Als je in Private Equity wilt stappen, kun je maar beter van ze leren houden. Ik geef toe dat LBO-modellering niet het meest intuïtieve is, omdat er zoveel subjectiviteit is in de manier waarop je dingen kunt benaderen. Maar dit boek biedt de beste strategieën om deze problemen op te lossen. Het bestrijkt alle basisprincipes en is vooral nuttig bij de voorbereiding op een komende test als onderdeel van het rekruteringsproces.

De onderwerpdekking is werkelijk enorm, met downloadbare financiële modellen waar u doorheen wordt geleid. Je behandelt de bronnen van fondsen, het gebruik van fondsen, aannames, schuldconvenanten, rendement aan investeerders, afschrijvingsschema's, werkkapitaalschema's, schuldenschema's, balans, kasstroomoverzicht, resultatenrekening en zelfs sneltoetsen om van jou een beter Excel-bestand te maken. modelbouwer. Wanneer het

7. Beste boek voor investeringsbankieren in het middensegment

Ik ga je een klein geheimpje verklappen: Middle Markets is waar het om draait. Het is het snelst groeiende segment van de wereldeconomie (afgezien van technologie) en het is een onaangeroerd segment. Dat betekent dat er hier een enorm groeipotentieel is voor investeringsbanken en private equity-bedrijven. Maar het punt is dat de meeste boeken en cursussen zich alleen richten op de grote deals of soms op startups. Dit boek is een uitzondering en je moet het lezen.

Dit boek biedt een holistisch overzicht van transacties in het bereik van $5 miljoen tot $500 miljoen. Fusies, overnames, desinvesteringen, markttrends, strategieën, due diligence vóór de transactie en activiteiten na de transactie worden allemaal tot in bevredigend detail behandeld. Het is gewoon een must om te lezen als u van plan bent MM-deals van beide kanten van de tafel te behandelen.

8. Beste boek voor aandelenonderzoek

Aandelenonderzoek is niet het lastigste onderwerp in de financiële wereld, maar het is wel een onderwerp waarin u tot in de oneindige details en complexiteit kunt duiken terwijl u probeert uw model te perfectioneren. Dit boek biedt je een manier om het leerproces te comprimeren en je wat tijd te besparen terwijl je hersenen wat spiergeheugen opbouwen.

Het begint met een inleiding over hoe het allemaal werkt en gaat vervolgens verder met details over hoe je een model daadwerkelijk kunt bouwen aan de hand van praktische voorbeelden. Er zijn tientallen spreadsheets beschikbaar waar u uw tanden in kunt zetten. U leert hoe u modellen bouwt die worden gebruikt voor aandelenonderzoek en hoe u deze onderhoudt en bijwerkt. Je wordt bewust gemaakt van alle nuances en valkuilen bij het maken van een dergelijk model.

9. Beste boek voor financiële modellering

Absoluut het beste boek voor het leren van financiële modellen voor investment banking-rollen. Dit boek is sterk gericht op Excel, wat een pluspunt is, omdat je dan echte praktijkervaring opdoet en niet alleen maar saaie theorie. U kunt uw handen vuil maken met enkele echte werkbladen die u kunt downloaden als onderdeel van dit product. Onderwerpconvergentie omvat alles, van Monte Carlo-simulaties tot WACC, bedrijfswaardering, het creëren van efficiënte portefeuilles en al het andere dat u maar kunt bedenken.

Je werkt met basis- en geavanceerde financiële modellen voor bedrijfsfinanciering, portefeuillebeheer, obligaties, opties enzovoort. Zelfs het gebruik van VBA is gedekt voor wat geavanceerde Excel-magie. Wat u ook zoekt in een boek over financiële modellen, dit boek zal zeker aan uw verwachtingen voldoen, en nog veel meer.

gerelateerde artikelen

• FMVA-certificering
• Beste cursussen over vermogensbeheer
• Beste projectfinancieringscursussen
• Beste financiële analysecursussen
• Beste Excel/VBA-cursussen